Banco Central sorprende al activar requerimientos de capital de US$ 1.500 millones adicionales a la banca

El riesgo que existe a nivel internacional en el sistema financiero, con un Estados Unidos al punto de llegar al default de su deuda si no alcanza acuerdo para financiamiento del Gobierno, es lo que motivó al Consejo del Banco Central de Chile a activar el Requerimiento de Capital Contracíclico en un nivel de 0,5% de los activos ponderados por riesgo de la banca, exigible en un año. Se trata de “una medida precautoria ante la mayor incertidumbre externa”, señala el Instituto Emisor en su comunicado de la tercera Reunión de Política Financiera (RPF).

¿Qué significa? Los bancos deberán poner como impacto potencial un capital o disminuir préstamos por unos US$ 1.550 millones para cumplir con los ratios exigidos por la autoridad para lo que se denomina el patrimonio efectivo por activos ponderados por riesgo. Esto si el banco está en el límite de 10,5% que actualmente se le exige. Un monto informado a marzo de 2023 por parte de la banca de US$ 310 mil millones.

• El Banco señala que “decide activarlo ahora” tras un detallado análisis y evaluación del escenario externo e interno.
• En el primer caso, destaca un grado de incertidumbre mayor a lo habitual acerca de la evolución futura de las condiciones financieras a nivel global.
• En el segundo, la relevancia que tiene seguir avanzando en la recomposición de la capacidad de la economía para enfrentar escenarios adversos.

Las dudas. Para los agentes bancarios y financieros resulta confuso el mensaje de la autoridad debido a que dice claramente que “las pruebas de tensión del sistema bancario”, que se presentan en el Informe de Estabilidad Financiera dan cuenta “de la solvencia de la banca” y que esta “se encuentra con un nivel de provisiones y capital suficiente para enfrentar un escenario de tensión severo”. Es decir, la autoridad dice que sometida a escenarios en que podría a ver una crisis financiera, alzas en el dólar o de tasas, por ejemplo, la banca es resiliente, pero aun así aplica una medida “preventiva”.

Deterioro externo. La única justificación de la autoridad monetaria está en el ámbito externo y en el deterioro de las condiciones financieras desde fines del año pasado, “lo que ha elevado la incertidumbre sobre su evolución futura”.

• El Consejo, que votó por unanimidad elevar el RCC, dice que los episodios de tensión bancaria de inicios de año dejaron de manifiesto debilidades de regulación, supervisión y gestión de riesgos en las entidades afectadas.
• “Si bien la reacción de las autoridades ha contenido dichas turbulencias, persisten dudas en el mercado respecto del sistema financiero en las economías desarrolladas”, sostiene.
• En cuanto al crédito, en la Eurozona y EE.UU. se observan mayores restricciones en la oferta, con una demanda más debilitada en ambas jurisdicciones.
• Todo esto ocurre en un escenario donde la fuerte alza de la inflación llevó al término de un largo período de bajas tasas de interés y elevada liquidez.
• Los riesgos todavía presentes para la convergencia inflacionaria mantienen las dudas sobre por cuánto tiempo se extenderá el tono contractivo de la política monetaria en las principales economías.

Coordinación. La decisión respecto del nivel de cargo de RCC y plazo de implementación de la medida cuenta con el informe del supervisor bancario. En este caso, la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) está coordinada con el BCCh, a través de un informe previo favorable de su decisión. Asimismo, debe monitorear y fiscalizar el cumplimiento de la exigencia de capital adicional.

Lea también Por qué el BC decidirá esta semana si obliga a los bancos a aumentar capital ante riesgos a la estabilidad financiera (y el factor Isapres)