Juan Camilo Guzmán y la educación financiera: “La disciplina es mucho más importante que saber a qué fondo invertir”

En un nuevo episodio del podcast After Office Investing, Paula Comandari conversa con el jefe de Renta Fija de Santander Asset Management, Juan Camilo Guzmán, quien explica por qué la educación financiera es un ejercicio de constancia, planificación y buenos hábitos, más que de cifras o intuiciones de mercado.

Preguntas antes de invertir. Para Juan Camilo Guzmán, jefe de Renta Fija de Santander Asset Management, el punto de partida de cualquier estrategia financiera no está en los gráficos ni en los mercados, sino en dos interrogantes simples: ¿Para qué estás ahorrando? y ¿cuándo te lo vas a gastar?

• “Si logras responder esas dos preguntas, todo se vuelve mucho más ordenado”, explicó ejecutivo.
• “Hay quienes ahorran para la jubilación. Algo que todo el mundo tiene más o menos claro es el ciclo de vida: uno nace, crece, tiene niños, trabaja y de pronto tiene la posibilidad de ahorrar. Para qué estoy ahorrando, para cuando ya no tenga la posibilidad de trabajar y necesite una jubilación”, señaló Juan Camilo Guzmán.

Riesgo y asesoría. Uno de los errores más frecuentes entre los que invierten, advirtió, es pensar que es posible obtener altas rentabilidades sin asumir riesgo. Es importante contar con una buena asesoría que permita balancear los riesgos al invertir.

• “Pensar que logro altas rentabilidades sin asumir riesgo es una mentira que vemos frecuentemente en el mercado”, dijo. “Por eso es clave contar con una asesoría seria, que te ayude a entender qué riesgos estás tomando y qué horizonte tienes en tu inversión”, agregó Guzmán.
• “Una persona que invierte que normalmente en alto riesgo, por ejemplo, en la Bolsa de Nueva York en Estados Unidos, y estaba ahí en una crisis como la de 2008, en donde cayó Lehman Brothers, esa persona pudo haber perdido entre 30% a 35%. Lo mismo si alguien se mete en algún tema de bitcoins y utiliza una figura que se llama el ‘apalancamiento’ podría llegar a perderlo todo”, comentó el integrante de Banco Santander.
• Guzmán también subrayó la importancia de diversificar y construir lo que denomina la ‘teoría de los tres bolsillos’: un fondo de emergencia, un fondo de largo plazo y un fondo intermedio para objetivos personales.

Ahorro automático. Para el ejecutivo del Banco Santander, el verdadero cambio ocurre cuando el ahorro se automatiza, es decir, separar del salario la suma que se va a ahorrar para poder construir cualquiera de los fondos de la ‘teoría de los tres bolsillos’.

• “A mí me llega mi sueldo y automáticamente una parte se va a ahorro. Así evito tener que decidir cada mes si ahorro o no”, señaló Guzmán.
• El avance tecnológico permite programar transferencias automáticas y convertir el ahorro en un hábito más que en una decisión. “El secreto está en que el ahorro ocurra antes del gasto. La disciplina es mucho más importante que saber exactamente en qué fondo invertir”, enfatizó el jefe de Renta Fija de Santander Asset Management.

El interés compuesto. Guzmán explicó cómo el interés compuesto -reinvertir los intereses ganados para generar nuevos rendimientos- puede transformar la trayectoria financiera de una persona.

• “Si tienes un depósito y ese depósito te paga 1% mensual, entonces si tienes 100 millones de pesos 1% es un millón, eso quiere decir que al cabo de un mes, si inviertes 100 millones, tienes 101 millones. Qué es el interés compuesto, no volver a invertir los 100 sino que ahora inviertes 101 millones”, explicó el ejecutivo.
• “Cuando eres disciplinado y vas invirtiendo cada mes, el tiempo se vuelve tu amigo”, dijo.

Invertir con calma y propósito. Para el experto, la educación financiera no trata solo de números, sino de hábitos y planificación.

• “Invertir no puede ser un proceso que produzca angustia”, aseguró Guzmán.
• “Tiene que ser un proceso tranquilo, metódico y disciplinado. Si respondes para qué y cuándo, la inversión se vuelve mucho más fácil y ordenada”, añadió.

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— Ex-Ante (@exantecl) August 29, 2025